Microsoft gooit zijn financiële rapportage op de schop. Vanaf het nieuwe boekjaar wordt voor het eerst ieder kwartaal bekend hoeveel omzet Azure daadwerkelijk oplevert. Tegelijk brengt Microsoft zijn activiteiten onder in twee nieuwe hoofdsegmenten.
Tot dusver publiceerde Microsoft voor Azure vooral groeipercentages. Amazon rapporteert de omzet van AWS daarentegen al sinds 2015 afzonderlijk. Alphabet doet dat sinds 2020 voor Google Cloud, al vallen daar ook de Workspace-diensten onder.
Met de nieuwe rapportagestructuur wordt duidelijk hoe groot Azure inmiddels is, stelt CNBC. In het afgelopen juni-kwartaal kwam de omzet volgens de aangepaste cijfers uit op 29,42 miljard dollar, 42 procent meer dan een jaar eerder. Daarmee was Azure goed voor bijna een derde van de totale Microsoft-omzet. Voor het lopende kwartaal verwacht Microsoft bij constante wisselkoersen een groei van 44 tot 45 procent.
Azure smaller afgebakend
Microsoft verandert tegelijkertijd de definitie van Azure. Onder meer GitHub-cloudservices, diensten voor ontwikkelaars, Security Copilot en cloudproducten voor gezondheidszorg en life sciences worden niet langer meegerekend.
Volgens CEO Satya Nadella (foto) moet Azure daardoor nadrukkelijker de op gebruik gebaseerde platform- en infrastructuuractiviteiten vertegenwoordigen. De oude categorie ‘Azure and other cloud services’ was breder. Veel verschil maakt dat voor de recente groeicijfers nog niet: volgens de oude maatstaf bedroeg de groei 43 procent, tegenover 42 procent met de nieuwe definitie.
De nieuwe afbakening is ook relevant in Europa. De Europese Commissie onderzoekt of Azure en AWS als gatekeeper onder de Digital Markets Act moeten worden aangemerkt. Brussel kwam in juni voorlopig tot de conclusie dat beide clouddiensten daarvoor in aanmerking komen, schrijft TNW. Een definitief besluit wordt later dit jaar verwacht. Microsoft legt zelf geen verband tussen dat onderzoek en de gewijzigde rapportage.
Microsoft kiest voor Agents and Infra
Ook de rest van de financiële indeling verandert. De drie bestaande segmenten maken plaats voor Agents and Infra en Devices and Consumer.
Agents and Infra omvat behalve Azure onder meer Microsoft 365-cloudproducten, productiviteits- en serverlicenties en zakelijke AI-producten. Microsoft kan daar bijvoorbeeld de ontwikkeling van Microsoft 365 Copilot en GitHub Copilot onderbrengen. In juli meldde het bedrijf meer dan 30 miljoen betaalde Microsoft 365 Copilot-seats, tegen ruim 20 miljoen in april.
Devices and Consumer omvat onder meer Windows-licenties aan pc-fabrikanten, apparaten, Xbox en inkomsten uit zoekmachines en advertenties. Nadella koppelt de nieuwe indeling aan AI, dat volgens hem de grenzen tussen Microsofts bestaande producten en bedrijfsmodellen laat vervagen.
Voor het komende kwartaal verwacht Microsoft tussen 75,15 miljard en 75,75 miljard dollar omzet uit Agents and Infra. Devices and Consumer moet tussen 14,7 miljard en 15,2 miljard dollar opleveren.
Microsoft heeft daarnaast twee jaar aan historische cijfers volgens de nieuwe indeling herberekend. De totale omzetverwachting verandert niet. Wel stopt het bedrijf met het afzonderlijk publiceren van kosten en operationele marges van de drie voormalige segmenten.
De nieuwe rapportage maakt vooral beter zichtbaar hoe groot Azure als zelfstandig cloudplatform inmiddels is. Dat wordt relevanter nu cloudinfrastructuur een centrale rol speelt bij AI. Analisten van Stifel schatten eerder dat ongeveer de helft van de omzetgroei van Azure in boekjaar 2026 afkomstig was van OpenAI.