De vraag naar geheugen voor AI-systemen zorgt voor uitzonderlijke groeicijfers bij Micron. De geheugenchipfabrikant zag zijn kwartaalomzet in een jaar tijd bijna vervijfvoudigen tot 54,2 miljard dollar. Ook voor het nieuwe boekjaar rekent het bedrijf op verdere groei.
Micron sloot zijn fiscale vierde kwartaal af met een omzet van 54,23 miljard dollar. Een jaar eerder was dat nog 11,32 miljard dollar. De nettowinst liep in dezelfde periode op van 3,2 miljard naar 37,7 miljard dollar. Over het volledige boekjaar kwam de omzet uit op 133,19 miljard dollar, tegen 37,38 miljard een jaar eerder.
De sterke groei hangt vooral samen met de snelle uitbreiding van AI-infrastructuur. Datacenters hebben grote hoeveelheden snel geheugen nodig om GPU’s van data te voorzien. Vooral high-bandwidth memory (HBM) is daardoor schaars geworden. Micron profiteert niet alleen van grotere volumes, maar ook van hogere prijzen voor geheugen.
Dat is terug te zien in de marges. Micron rapporteerde over het afgelopen kwartaal een brutomarge van bijna 87 procent. De Core Data Center-divisie behaalde zelfs een brutomarge van 90 procent en zag zijn omzet oplopen tot 18 miljard dollar. De Cloud Memory-divisie was goed voor nog eens 16,3 miljard dollar.
Geheugen wordt belangrijker voor AI
CEO Sanjay Mehrotra verwacht dat de rol van geheugen verder groeit naarmate AI-systemen groter en complexer worden. Micron investeert daarom verder in nieuwe geheugentechnologie en extra productiecapaciteit.
Een belangrijk onderdeel daarvan is HBM. Dit geheugen wordt naast GPU’s geplaatst en biedt veel meer bandbreedte dan regulier DRAM. Daarmee is het een cruciale component geworden van AI-accelerators. Micron concurreert op deze markt vooral met het Zuid-Koreaanse SK hynix en Samsung.
Volgens SiliconANGLE werkt Micron bovendien met Nvidia aan een aangepaste HBM-implementatie. De samenwerking past in een bredere ontwikkeling waarbij geheugenfabrikanten hun producten steeds specifieker afstemmen op toekomstige AI-accelerators. Micron produceert inmiddels HBM4 voor Nvidia’s Vera Rubin-platform en heeft eerder aangegeven vanaf 2028 maatwerk-HBM te willen leveren voor de Feynman-generatie.
Tekorten houden aan
De snelle groei van AI heeft ondertussen gevolgen buiten het datacenter. Fabrikanten kunnen de vraag naar DRAM en andere soorten geheugen nauwelijks bijhouden. Daardoor zijn prijzen sterk gestegen en moeten ook producenten van pc’s, smartphones en andere elektronica meer betalen voor geheugen.
Micron probeert de productiecapaciteit uit te breiden. Het bedrijf investeert onder meer in nieuwe fabrieken in Idaho en New York. Tegelijkertijd blijven de vooruitzichten uitzonderlijk sterk. Voor het eerste kwartaal van boekjaar 2027 verwacht Micron een omzet van ongeveer 61,5 miljard dollar en een aangepaste winst van 38,15 dollar per aandeel. De verwachte brutomarge blijft met ruim 86 procent eveneens op een zeer hoog niveau.
Daarmee wijst voorlopig weinig op een afkoeling van de markt. Waar geheugen jarenlang een sterk cyclische chipmarkt was, zorgt de bouw van AI-infrastructuur momenteel voor een combinatie van schaarste, hoge prijzen en langlopende afspraken met grote afnemers.