IBM heeft een van de zwakste kwartalen in jaren achter de rug. Vooral de infrastructuurdivisie kreeg harde klappen door een sterke daling van de mainframeverkopen. Toch ziet de onderneming geen structureel probleem. Volgens IBM is de terugval het gevolg van uitgestelde investeringen en niet van klanten die afscheid nemen van het platform.
Vorige week waarschuwde IBM beleggers al dat de kwartaalcijfers aanzienlijk slechter zouden uitvallen dan eerder verwacht. Die ongebruikelijke stap bleek terecht. Bij de publicatie van de definitieve resultaten kwam naar voren dat de omzet uit de infrastructuuractiviteiten flink onder druk stond. De omzet uit de mainframebusiness daalde met 42 procent, waarna IBM ook de groeiverwachting voor het volledige boekjaar naar beneden bijstelde.
De cijfers hadden direct gevolgen op de beurs. Het aandeel verloor na de winstwaarschuwing ongeveer een kwart van zijn waarde, de grootste eendaagse koersdaling uit de geschiedenis van het bedrijf.
Uitgestelde aankopen
Tijdens de toelichting op de kwartaalresultaten verklaarde CEO Arvind Krishna dat tientallen klanten hun geplande aanschaf van een nieuw mainframe hebben uitgesteld. Volgens hem betekent dat niet dat organisaties afscheid nemen van het platform. Integendeel: een deel van die orders zou inmiddels alsnog zijn geplaatst, aldus TechCrunch.
Die uitgestelde investeringen wegen zwaar door in de resultaten. Mainframes behoren tot de duurste systemen in het enterprise-segment en leveren IBM niet alleen hardwareomzet op, maar ook langdurige inkomsten uit softwarelicenties en onderhoud. Financieel directeur Jim Kavanaugh benadrukte dat iedere dollar aan mainframehardware gemiddeld drie dollar aan softwareomzet oplevert. Een vertraging in de hardwareverkoop heeft daardoor een veel groter effect op de totale omzet.
IBM wijst opvallend genoeg naar dezelfde AI-investeringen die het bedrijf de afgelopen jaren juist veel groeikansen opleverden. Volgens Krishna zagen veel klanten zich geconfronteerd met fors hogere prijzen voor datacenterhardware, geheugen en pc’s. Daardoor kozen zij ervoor beschikbare IT-budgetten eerst aan die onderdelen te besteden en de vervanging van hun mainframe uit te stellen.
Die verklaring sluit aan bij signalen van andere leveranciers. Fabrikanten als Dell, HP en Apple hebben de afgelopen maanden eveneens gewezen op stijgende componentprijzen als gevolg van de enorme vraag naar AI-infrastructuur. Volgens IBM is daardoor geen sprake van een afnemende belangstelling voor mainframes, maar van een tijdelijke verschuiving van investeringsbudgetten.
Mainframe nog niet afgeschreven
Krishna benadrukte tijdens de toelichting dat IBM geen aanwijzingen ziet dat klanten migreren naar alternatieve platforms. Volgens de topman blijft de vraag naar mainframes op langere termijn intact en verwacht het bedrijf dat uitgestelde aankopen alsnog worden afgerond.
Daarmee spreekt IBM opnieuw de voorspellingen tegen dat het mainframe zijn langste tijd heeft gehad. Die verwachting duikt al decennialang regelmatig op, maar het platform blijft voor veel grote ondernemingen en financiële instellingen een cruciaal onderdeel van hun IT-infrastructuur. IBM rekent erop dat ook de huidige AI-golf daar uiteindelijk weinig aan zal veranderen, stelt TechCrunch.